“营改增”是否降低了流转税税负——来自中国上市公司的证据

曹越1 李晶1

(1.湖南大学工商管理学院 410082)

【摘要】本文以2010-2014年中国上市公司的数据为样本, 运用PSM和DID方法分别考察了“营改增”先行地区 (上海和8省市) 及全国性“营改增”对公司流转税税负的影响。研究发现, 与非试点地区试点行业相比, “营改增”对先行试点地区试点公司流转税税负无显著影响;与非试点公司相比, “营改增”使试点公司的流转税税负短期略有上升、长期略有下降。进一步区分所有权性质的检验发现, “营改增”使得国有企业和中央国有企业的流转税税负略有下降, 非国有企业和地方国有企业的流转税税负在先行试点地区略有上升, 但在全国性试点后短期略有上升、长期略有下降;“营改增”对非国有企业和地方国有企业的影响更大。整体而言, “营改增”对公司流转税税负并无显著影响, 在区分试点地区、试点行业以及所有权性质之后, 仍未发现显著影响, 基本符合政策预期。

【关键词】 营改增; 流转税; 税负影响;

【基金资助】 财政部全国会计科研课题重点项目“审计监督治理功能的作用机理、实施路径与促进机制研究” (2015KJA017) 湖南省哲学社会科学基金一般项目“新常态下审计监督治理功能研究” (15YBA079) 国家社会科学基金“资产误定价与系统性金融风险平滑性释放及动态监管研究” (16BGL050)

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    脚注

    [1]. (1) 根据《营业税改征增值税试点方案》 (财税[2011]110号) 的规定, 原归属于地方政府的营业税收入, 改征增值税之后收入仍归属于地方政府。根据《全面推开营改增试点后调整中央与地方增值税收入划分过渡方案》 (国发[2016]26号) 的规定, 自2016年5月1日起, 所有行业企业缴纳的增值税均纳入中央与地方共享范围, 中央分享增值税的50%, 地方按税收缴纳地分享增值税的50%。

    [2]. (1) 自2011年1月1日起, 地方教育费附加的征收率统一为2%。

    [3]. (1) “1”表示东北地区 (黑龙江、吉林和辽宁) , “2”表示东部地区 (北京、天津、河北、上海、江苏、浙江、福建、山东、广东和海南) , “3”表示西部地区 (重庆、四川、贵州、云南、西藏、陕西、甘肃、宁夏、青海、新疆、内蒙和广西) , “4”表示中部地区 (山西、安徽、江西、河南、湖南和湖北) 。

    [4]. (1) PSM分析的重要前提是数据需要满足平衡假设, 未报告的平衡假设检验结果显示, 匹配后公司层面变量 (Lev、Grossmar) 的标准化偏差小于10%, 尽管宏观层面的变量 (Pop、Financegro) 的标准化偏差大于10%, 但降幅均超过80%。匹配后的T检验结果表明, 处理组与控制组的差异均不显著, LR chi2检验 (P=0.479) 表明, 匹配后无法根据匹配变量的特征区分是否参与试点, 这从整体上说明, 平衡假设得到满足。此外, 未报告的匹配后密度函数图和共同支撑假设检验的结果显示:处理组和控制组的PS值在 (0.0, 0.8) 的区间内存在重叠值;AUC=0.9795, ROC=0.6769, 表明模型具有很好的拟合效果。上述结果说明, 处理组与控制组满足共同支撑假设。

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ISSN:1002-8102

CN: 11-1166/F

Vol 37, No. 11, Pages 62-76

November 2016

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摘要

  • 一、引言
  • 二、理论分析与研究假设
  • 三、研究设计
  • 四、样本与描述性统计
  • 五、实证结果与分析
  • 六、研究结论与政策建议
  • 脚注

    参考文献